Hoe opsies handel kwantitatief

Is voltydse werknemers verplig om Saterdae te werk? Opleiding vir 8 dae! Betaal jy daarvoor? Watter wenke of advies sal jy aan iemand onderhoude by EverQuote gee? Hoe het jy jou eerste onderhoud by Duke Energy gekry? Hoe gereeld kom die verhogings by EverQuote voor? As daar 'n beduidende afwyking is, kan 'n belegger vol vertroue wees om 'n transaksie te betree, aangesien dit 'n hoë waarskynlikheidsinskrywingspunt is. Om die onsekerheid te vergoed, word Google Trends gebruik om die gewildheid van die voorraad te bepaal. As 'n herinnering gee Google Trends die monsters op grond van 'n reeks wat deur die grootste piek bepaal word. Verskillende faktore beïnvloed die prys van 'n opsie en verskeie benaderings bestaan ​​om die billike waarde van 'n opsie te bepaal.

In die laaste paar dekades was daar 'n verstommende vraag in die mark vir afgeleides. 'N benadering tot handel opsies deur volatiliteit alleen is gewoonlik 'n goeie handel op sigself. Deur egter na die laaste punt te kyk, is daar 'n groot verskil tussen geïmpliseerde en historiese volatiliteit. Gewoonlik word dit bereken deur 'n jaarlikse standaardafwyking te gebruik. Dit gee ons nie die sentiment op die voorraad nie, net 'n voorspelling oor of daar 'n skuif op die aandeelprys sal wees wat gebaseer is op sy onlangse gewildheid in vergelyking met sy gewildheid. Dan is daar die verwagte onbestendigheid wat die onderliggende voorraad in die toekoms sal hê, dit wil sê implisiete wisselvalligheid. Soos ons histories kan sien, is die implisiete wisselvalligheid statisties bo historiese wisselvalligheid. Deur te bepaal waar geïmpliseerde wisselvalligheid laag is, kan die handelaar ondergewaardeerde opsies koop en dan hoog verkoop wanneer die wisselvalligheid toeneem. Hulle is komplekse finansiële afgeleides wat dit baie dwingend maak vir institusionele of individuele beleggers weens hul veelsydigheid.

Alle ander monsters toon hoe gewildheid oor tyd verander in verhouding tot die grootste piek. Daar is twee tipes wisselvalligheid wanneer u met opsies handel. Opsies is 'n baie kragtige instrument vir beleggers en handelaars. As jy egter 'n handelsmerk met 'n hoë waarskynlikheid om te wen met statistieke gebruik en dit kombineer met 'n fundamentele analise-aanwyser, soos die een wat gebaseer is op Google Trends, kan 'n soliede handelsmetode gebou word. Een daarvan is die historiese onbestendigheid wat op die verlede gebaseer is. As ons egter die kumulatiewe verspreidingsfunksie bereken, kan mens sien dat geïmpliseerde onbestendigheid histories laag is. Dit toon hoe Apple al die afgelope maand gewild geword het. Nog 'n manier om onderwaardeerde of oorwaardeerde opsies te vind, is die implisiete wisselvalligheid van die historiese wisselvalligheid. In hierdie geval het ons 'n verdere opwaartse potensiaal verby ons staking prys gemis. Eerstens kan die aandeelprys bokant die stygprys verhandel.

Soos ons gesien het, is opsies finansiële instrumente wat handelaars veelsydigheid bied en die potensiaal vir skouspelagtige winste. Eerstens kan die voorraad bokant die stygprys wees. Die gedekte oproep of gedekte skryf is 'n baie gewilde metode onder konserwatiewe handelaars en dit is gewoonlik die eerste opsie metode wat handelaars gebruik. Opsies kan alleen gebruik word, in kombinasie met voorrade wat jy reeds besit, of selfs met ander opsies. Wat gebeur, is dat ons 'n pet trek oor hoe hoog die voorraad kan beweeg. EMC val tot 55. Die lang oproep is die mees bullish van opsie strategieë, aangesien daar oor die algemeen 'n hoë hoeveelheid hefboom betrokke is. Ons sal dus van ons aandele op 35 uitverkoop word, maar aangesien ons 3 vir die opsie gekry het, verkoop ons ons voorraad op 38. Tweedens kan die aandeelprys dieselfde wees as die stygingsprys. Die kort put of put verkoop metode is 'n bullish metode. Die verkoop van naakte opsies is 'n baie gevaarlike metode. Opsies is een van die mees veelsydige finansiële instrumente, en kan gebruik word vir spekulasie of verskansing.

Cisco verhandel op 40. Tweedens kan die aandeelprys gelyk wees aan die stygingsprys. Ons kry ook 'n bietjie beskerming op ons afwaartse risiko. Weereens is daar drie moontlike scenario's by verstryking. Die lang oproep metode bied die handelaar onbeperkte winspotensiaal en beperkte nadeelrisiko. Tweedens kan die aandeelprys die stygingsprys gelyk wees. Die kortoproep metode behels die verkoop van oproepopsies op voorraad wat u nie besit nie. Onthou dat die koopkoper die reg het om die voorraad te verkoop, sodat die verkoopsman die verpligting het om die voorraad teen die strykprys te koop, indien die koopkoper kies om te oefen. Sê dat jy dink Dell Computer waarskynlik neutraal bly. As jy byvoorbeeld dink dat Cisco Systems gaan beweeg, kan jy 'n put op Cisco koop. Laastens kan die voorraad onder die stygprys wees.

Koopgeld het ook beperkte risiko en 'n groot, maar beperkte beloning. U kan natuurlik altyd die opsie koop wat u verkoop het, dus u verpligting om die voorraad te verkoop, kanselleer. As jy gekoop het, verkoop dan. As jy dink 'n voorraad gaan af, koop dit. In hierdie metode wil jy hê dat die voorraad bly opbeweeg sodat die koopkoper nie hul opsie sal uitoefen nie, en daarom kry jy die premie. Dit is goed vir ons sedert ons die opsie gekoop het op 7 en ons kon dit nou vir 10 verkoop. In hierdie geval, as die verloop van Sun op 35 is, sal die oproepkoper nie die oproep uitoefen nie, en daarom hou ons die premie. As jy verkoop het, koop dan terug. By verstryking is daar drie moontlike scenario's. Tweedens kan die voorraad die stygingsprys gelyk wees.

Die breekpunt vir verkope word bereken deur die premie van die stygprys af te trek. In hierdie metode verkoop ons oproepe op voorraad wat ons reeds besit. By die verstryking, om voordeel te trek uit hierdie transaksie, moes EMC bo jou peil prys van 72 wees. Ons finale metode, die gedekopte of gedekte skryf, is in wese dieselfde as die kortoproep, behalwe dat ons in hierdie geval die onderliggende voorraad besit. Om die breekpunt vir 'n oproep te bereken, moet u die strykprys van die opsie by die prys van die ontvangde premie byvoeg. Die voorraad kan aansienlik opskiet en dwing jou om die voorraad teen 'n hoë prys te koop, sodat jy jou verpligting kan nakom om dit teen 'n laer prys te verkoop. Cisco is op 30, die putkoper sal beslis hul opsie uitoefen om die voorraad teen 40 te verkoop. As Sun teen 45 op die verhandeling verhandel het, sou ons nie ons aandele teen 45 kon verkoop nie, aangesien ons 'n 35 Februarie-oproep teen ons voorraad verkoop het. Dit behels bloot die aankoop van oproepopsies. Hou in gedagte dat dit moontlik is om die posisie te sluit voor verstryking.

By verstryking is daar drie waarskynlike scenario's. Plaas koop is die mees lomp van opsie strategieë. As die voorraad tot 30 styg, sou jy uitgeroep of gedwing wees om die voorraad teen 25 te verkoop, maar aangesien jy nie die voorraad besit nie, sal jy dit op 30 op die oop mark moet koop en dit teen 25 verkoop. Laastens kan die aandeelprys laer wees as die stygprys. Verkoopopsies op voorraad wat jy nie reeds besit nie, staan ​​bekend as naakt. As Sun op 25 is, sal niemand hul opsie gebruik om die aandele teen 35 te koop nie. Die opsie sal waardeloos verval en ons kry die premie. So in hierdie geval, sou ons in wese by die breekpunt wees. Is jy tans handel opsies?

Die beloning is beperk tot die premie ontvang, maar u risiko is onbeperk. Die lang verkoop of koop is 'n lomp metode wat handelaars gebruik om voordeel te trek uit 'n afslag in 'n voorraad. Klik hier om vandag aan te meld. Die beloning is beperk omdat 'n voorraad net tot nul kan daal. Die meeste handelaars kies om hul opsie te verkoop in plaas daarvan om dit uit te oefen. Onthou dat die koper van die oproep die reg het om te koop, wat beteken dat u die verpligting het om te verkoop. Jy sal nie jou opsie uitoefen nie, want dan sal jy eintlik by 34 verkoop. Die lang oproep of oproep koop metode is een van die mees basiese, maar mees winsgewende opsie strategieë. Die 40 Februarie-reeks sou waardeloos wees, en ons sal die premie hou.

Onthou dat ons 7 betaal het vir die opsie. Om jou posisie te sluit, moet jy net keer wat jy gedoen het. Ons sal nie voordeel trek uit hierdie transaksie totdat die voorraad laer as 34 gaan nie. Cisco-aandele teen 40 per aandeel. Om die breakeven prys te vind, voeg bloot die stryk prys van die opsie by tot die premie van die opsie. Dit is die prys wat EMC by die vervaldatum moes hê om voordeel te trek uit hierdie transaksie. In hierdie geval sal die koopkoper waarskynlik nie die opsie uitoefen nie en ons sal ook die premie hou. So as jy dink dat 'n voorraad gaan, koop oproepe. Kwantifiseerde Opsies Trading Strategies Summit 2014.

Hou in gedagte dat ons die aandele teen 32 gekoop het, so ons is 7 punte af, maar aangesien ons 'n oproep vir 3 verkoop het, is ons regtig 4 punte. By handelsopsies moet jy die risiko - en beloningseienskappe en breekpunte van elke opsie-metode verstaan ​​en bewus wees. Laastens kan die voorraad laer wees as die stygprys. Verkope het 'n beperkte beloning en 'n groot, maar beperkte risiko; die voorraad kan net na nul gaan. Byvoorbeeld, sê EMC is op 75, wat 10 punte bo ons staking prys van 65 is. Die gedekte oproep in hierdie geval het ons 'n bietjie afwaartse beskerming gegee. Ons wins in elk geval sou 42 wees. Weereens is daar drie moontlike scenario's by verstryking. Eerstens kan die aandeelprys bokant die stygprys wees.

Ons hoop dat jy iets van hierdie les geleer het, of ten minste jou belangstelling in opsies gelei het. Ons sal die wins en verlies van geldscenario's na opsie verstryking ondersoek.